美國貿易黑名單 1

留下以下報導以作觀察名單，以免忘記。相信待美資沽清後必有一輪炒作，尤其現在不少股份已經非常便宜，或者如耐世特帶有電車概念的股份。

行政命令的影響將浮現於資本市場上，月初MSCI宣佈將從其全球可投資市場指數中刪除7間公司，包括中芯國際（0981）、中交建（1800）、中國衛星、中鐵建（1186）、中車（1766）、海康威視及中科曙光，明年1月5日收市時生效。
目前美國財政部與五角大樓和國務院爭辯是否將被制裁企業的附屬公司排除於禁令之外，相信最終決定將牽連美資是否於一年內沽清多隻港股，倘若美財政部爭取失敗，估計於市場上將形成逾千億港元沽盤。
除上述股份外，還包括中海外（688）、中通服（552）、中國建築國際（3311）、中國建築興業（830）、中車時代（3898）、中國金茂（817）、中化化肥（297）、遠東宏信（3360）、金風科技（2208）、中國核能科技（611）、中核國際（2302）、中航科工（2357）、耐世特（1316）、中航工業（232）、中國航天萬源（1185）、亞太衛星（1045）及中國航天國際（031）、安捷利實業(1639) 、中船防務（317）、中廣核（1816）、中廣核新能源（1811）、浪潮國際（596）及熊貓電子 （553）等等。

高盛就假設美國投資禁令影響的中資股剔出MSCI旗下指數，評估涉及的潛在資金流出預測：
股份│料潛在被動流出資金│料潛在主動流出資金
港股
中移動(00941.HK) │41億美元│105.06億美元
聯通(00762.HK)  │4.07億美元│10.42億美元
中國鐵塔(00788.HK)  │7.7億美元│19.71億美元
中電信(00728.HK)│4.38億美元│11.23億美元
中航科工(02357.HK) │1.41億美元│3.61億美元
中廣核電力(01816.HK) │2.14億美元│5.49億美元
中交建設(01800.HK) │2.56億美元│6.56億美元
中國中車(01766.HK) │1.9億美元│4.87億美元
浪潮國際(00596.HK)│-│-
航天控股(00031.HK) │-│-
中國航空工業國際((00232.HK) │-│-
鐵建裝備(01786.HK) │-│-

在網上找到CCASS 轉變和股價轉變的資料，整理一下如下:

綜合起來和股價轉變:

選擇HSBC和JP做膽只是因為外資來說CCASS上的持股比較大，HSBC固然亦是不少散戶的custodian，所以餘下持股應該可以不理；相反JP作為美資custodian機會比較大，減持和餘下持股影響較大。暫時情況來看，JP餘下持股不多的是762/941/981/3311/817，可等待沽壓較少時博反彈。而728/1800/1186/1766/688/552/1316/1816/883，持股仍然不少。另外，981/1316/1816股價和減持關係好像不大，可能本來美資持股甚少（雖然981是風眼中的風眼）。

估計沽壓完成後最大機會反彈是883（油價和經濟復甦），次選為電訊股728/762/941/552和688（本身認知度高加上息穩定），再來就是基建類股份1800/1186/1766/3311（極為低殘加上政策），另外1316和981不太受影響，所以只需要考慮前景和市場氣氛，二者沽壓過後更可能大升。